شاخص بازار سهام

از شاخص های جهانی مانند شاخص FTSE All-World تا شاخص های ملی مانند S&P 500 یا شاخص های بخشی خاص مانند  Dow Jones Transportation Average، این شاخص ها به سرمایه گذاران کمک می کنند تا تصمیمات آگاهانه ای بگیرند.

علاوه بر این، ابزارهایی مانندنمودار شاخص دلار یانمودار داوجونز دیدگاه های ارزشمندی در مورد حرکات بازار و دینامیک های ارزی ارائه می دهند.

در این مقاله، به بررسی عملکرد، انواع و اهمیت شاخص های بازار بورس می پردازیم و نقش آنها را روشن می کنیم.

شاخص بازار سهام چیست

شاخص بازار سهام یک اندازه گیری آماری است که عملکرد گروه خاصی از سهام معامله شده در یک بورس را نشان می دهد. از این شاخص برای ارزیابی سلامت کلی بازار سهام، بررسی روندهای بازار و به عنوان معیارهایی برای عملکرد سرمایه گذاری استفاده می شود.

سرمایه گذاران، تحلیل گران و مدیران صندوق ها به شاخص ها اتکا می کنند تا درک کنند که بازار سهام یا بخش های خاص آن چه عملکردی دارند.

شاخص بازار سهام چگونه کار می کند؟

یک شاخص بازار سهام با گروه بندی سهام هایی با ویژگی های مشابه، مانند سرمایه گذاری بازار، بخش یا مکان جغرافیایی، ایجاد می شود. به هر سهام در شاخص یک وزن اختصاص داده می شود که تاثیر آن را بر عملکرد کلی شاخص تعیین می کند.

شاخص ها می توانند به روش های مختلفی محاسبه شوند:

• شاخص قیمت وزنی

 در این شاخص، سهام بر اساس قیمت سهم آنها وزن دهی می شوند. سهام های با قیمت بالاتر، تأثیر بیشتری بر شاخص دارند. مثال: میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)

• شاخص وزن دهی بر اساس ارزش بازار

در این شاخص، سهام بر اساس ارزش کل بازار (قیمت سهم ضرب در تعداد سهام موجود) وزن دهی می شوند. شرکت های بزرگتر تأثیر بیشتری بر شاخص دارند. مثال: S&P 500 و FTSE 100

• شاخص هم وزن

در این شاخص، همه سهام ها بدون توجه به قیمت یا ارزش بازارشان، وزن یکسانی دارند.

• انواع شاخص های بازار سهام

شاخص های بازار سهام می توانند بر اساس ترکیب یا تمرکزشان دسته بندی شوند:

شاخص های جهانی نمایانگر انتخاب گسترده ای از سهام چندین کشور هستند - شاخص  MSCI World و شاخص  FTSE All-World

شاخص های ملی عملکرد سهام های یک کشور خاص را دنبال می کنند: بطور مثال: S&P 500 (ایالات متحده) و  Nikkei 225 (ژاپن) و Sensex (هندوستان)

شاخص های بخشی خاص بر صنایع یا بخش های خاص تمرکز دارند – شاخص  NASDAQ Biotechnologyو شاخص میانگین حمل و نقل داوجونز (Dow Jones Transportation Average)

شاخص های اوراق قرضه اگرچه بر سهام متمرکز نیستند، اما عملکرد اوراق قرضه دولتی یا شرکتی را پیگیری می کنند و توسط سرمایه گذاران با درآمد ثابت استفاده می شوند.

ابزارهایی مانند نمودار شاخص دلار (Dollar index chart) یا نمودار داوجونز (Dow Jones chart) دیدگاه های ارزشمندی را در مورد حرکات بازار و دینامیک های ارزی ارائه می دهند.

اهمیت شاخص ها

1. شاخص عملکرد بازار

این شاخص ها عملکرد کلی بازار را منعکس می کنند و بینش هایی در مورد سلامت اقتصادی و احساسات سرمایه گذاران ارائه می دهند.

2. ابزار ارزیابی

سرمایه گذاران برای ارزیابی استراتژی های سرمایه گذاری شان، عملکرد سبدهای شان را با شاخص ها مقایسه می کنند.

3.ابزارهای سرمایه گذاری

شاخص ها پایه بسیاری از محصولات مالی مانند صندوق های شاخص و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) هستند که به سرمایه گذاران امکان دسترسی گسترده به بازار را می دهند.

4.تحلیل روند

تحلیل گران شاخص ها را مطالعه می کنند تا روندهای بازار، تغییرات بخش ها و چرخه های اقتصادی را شناسایی کنند.

شاخص های محبوب بازار سهام

1.S&P 500

این شاخص دنبال کردن 500 شرکت بزرگ عمومی در ایالات متحده را بر عهده دارد و یک نمای کلی از بازار گسترده تر را ارائه می دهد. 

2.میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)

این شاخص شامل 30 شرکت بلو چیپ است و بر اساس قیمت وزن دهی شده است که آن را به یکی از قدیمی ترین و شناخته شده ترین شاخص ها تبدیل می کند.

3.ترکیبی نزدک (NASDAQ Composite)

این شاخص به شدت بر سهام فناوری تمرکز دارد و شامل شرکت های بزرگ و نوآورانه کوچکتر می شود.

4.FTSE 100

این شاخص نماینده 100 شرکت برتر فهرست شده در بورس اوراق بهادار لندن است.

5. Nikkei 225

این شاخص عملکرد 225 شرکت برتر ژاپن که در بورس اوراق بهادار توکیو فهرست شده اند را پیگیری می کند.

در حالیکه نمی توانید به طور مستقیم در یک شاخص سرمایه گذاری کنید، می توانید از طریق صندوق های سرمایه گذاری مشترک که ترکیب یک شاخص خاص را منعکس می کنند، به آن دسترسی پیدا کنید و از تنوع و هزینه های پایین برخوردار شوید. مشابه صندوق های شاخص اما به صورت سهام انفرادی در بورس ها معامله می شوند و نقدینگی و انعطاف پذیری را ارائه می دهند. مشتقات که به معامله گران اجازه می دهند بر حرکات آینده شاخص ها گمانه زنی کنند یا در برابر آنها پوشش ریسک کنند.

شاخص ها ممکن است عملکرد شرکت های کوچکتر یا فهرست نشده را پوشش ندهند. شاخص های وزن داده شده بر اساس ارزش بازار به شدت تحت تاثیر شرکت های بزرگتر هستند که ممکن است عملکرد را منحرف کنند. شاخص های جهانی می توانند تحت تاثیر نوسانات ارزی یا رویدادهای جغرافیای سیاسی قرار گیرند.

نتیجه گیری

 شاخص های بازار سهام ابزارهای اساسی برای درک عملکرد بازار، راهنمایی برای تصمیمات سرمایه گذاری و ایجاد سبدهای متنوع هستند. چه شما یک سرمایه گذار انفرادی باشید، چه مدیر صندوق یا تحلیل گر، شاخص ها دیدگاه های ارزشمندی درباره رفتار و روندهای بازار سهام ارائه می دهند. با پیگیری شاخص های کلیدی و استفاده از محصولات سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، می توانید استراتژی تان را با بازار گسترده تر هماهنگ کنید.