شروع رالی جدید با پیشتازی نفتی و پتروشیمی

اقتصادآنلاین: سه شنبه داغی بورسی درحالی پیگیری شد که از ابتدای بازار شاهد افزایش اقبال به سهام بزرگ و شاخص ساز بودیم. اما این روند با گذشت زمان شدت گرفت و در یک ساعت ابتدایی، رشد بیش از دو هزار واحدی را تجربه کرد. در این رالی صعودی ابتدا فلزی-معدنی‌ها موتور محرک شاخص را روشن کردند و نهایتا با اقبال حقیقی‌ها به گروه پالایشی-پتروشیمی ادامه یافت. در مجموع امروز اشخاص حقیقی پُررنگ‌تر از روز گذشته در نقش خریدار نماد‌های نفتی-فلزی حاضر شدند. اما برخلاف رشد قیمتی در گروه فلزی-معدنی و پالایشی، گروه خودرو انگیزه‌ای برای صعود نداشت و روز کم تقاضایی را سپری کرد. اما همه این‌ها در حالی بود که با شروع معاملات بازار ارز، کمی از هیجان روز‌های گذشته دلار کاسته شد و نهایتا نرخ ارز آزاد به زیر هشت هزار تومان سقوط کرد.

آغاز به کار بازار ثانویه ارز در کمتر از ۲۴ ساعت آینده. اما بحث مهمی که بازار فردا را تحت تاثیر خواهد گذاشت، آغاز به کار بازار ثانویه ارز در بورس است. اما به دلیل وجود ابهاماتی در خصوص نحوه نرخ دهی و سقف افزایش و کاهش در این بازار نمی‌توان تصویر درستی از نقشه راه فردای بورس ترسیم کرد. قرار بر این است که صادر کنندگان ارز خود را در سامانه نیما ثبت می‌کنند و گواهی آن را در بازار ثانویه با نرخ توافقی به فروش برسانند. اما چرا بازار سبز شد؟ دو روز گذشته با اوج گیری مجدد نرخ دلار آزاد تا محدوده ۸۷۰۰ تومان، بار دیگر فعالان اقتصادی و سرمایه گذاری در تلاش برای جلوگیری از کاهش بیشتر ارزش دارایی‌های ریالی خود، به بازار سرمایه پناه آوردند تا با تبدیل ریال به سهم، پوشش ریسکی در برابر افزایش نرخ ارز داشته باشند. از سوی دیگر همچنین انتشار اخبار مثبت از فضای اقتصادی-سیاسی سبب متعادل‌تر شدن جو روانی بازار‌های موازی شد. این آرامش سرانجام به تقویت شاخص اصلی و بازگشت اعتماد حقیقی‌ها به بورس شد. اما امروز شاهد سقوط ۲۰ دلاری قیمت هر انس طلا تا ۱۲۴۵ دلار بودیم. پیش بینی می‌شود با تدام روند افزایشی ایندکس دلار و تقویت مولفه‌های تاثیرگذار بر اقتصاد امریکا همچنان طلا راه کانال نزولی را در پیش گیرد. اما گفتنی است به دلیل نبود اطمینان و تحلیل دقیق از اینده اقتصاد کلان در کشور، این روز‌ها با وجود افت محسوس قیمت طلای جهانی، اما قیمت این فلز در بازار داخلی رو به افزایش است. از ان رو امروز نیز همچون روز گذشته طلا با جهش پنج درصدی به رقم ۲۴۸ هزار تومان در هر گرم رسید. همچنین از بازار سکه آتی اخباری که به گوش می‌رسد حاکی از ریزش قابل توجه تمام سررسید‌های سکه تا ۵ درصد است. این درحالی است که روز جاری سکه نقدی با رشد ۴.۵ درصدی به دو میلیون و ۹۰۰ هزار تومان رسید. به نظر می‌رسد دلیل اصلی کاهش قیمت سررسید‌های سکه اتی انتظار ادامه دار شدن افت قیمت طلای جهانی و همچنین خوشبینی به نتایج مذاکرات رئیس جمهور با طرف اروپایی برجام است. در بازار‌های جهانی چه خبر بود؟ اما در بازار‌های جهانی با بالا گرفتن تنش‌های تجاری حاصل از وضع تعرفه بر واردات فولاد و آلومینیوم توسط آمریکا بود، اکنون با مقابله به مثل کردن اروپا و چین در مقابل موضع گیری تجاری ایالات متحده که به وضع تعرفه‌های سنگین بر واردات محصولات آمریکایی انجامید حال باید دید کدام سمت می‌تواند بر قدرت نمایی خود ادامه داده و چه گروه‌هایی از این نزاع پر حاشیه متضرر می‌شوند. در حال حاضر شرایط موجود اثر منفی خود را بر روی اقتصاد چین گذاشته است به طوری که شاخص PMI (شاخصی برای سنجش روند کسب و کار در یک کشور است) تولید ماه ژوئن در صنایع بزرگ و کوچک کاهش یافته که دلیل اصلی آن نگرانی از کاهش صادرات و تقاضا می‌باشد. آمار‌ها از کاهش موجودی انبار‌ها در چین حکایت دارند که این امر نه فقط به دلیل شرایط زیست محیطی در چین است بلکه به دلیل انتظار کاهش تقاضا در روز‌های آتی بوده و توقف خط‌های تولید را به دنبال داشته است. و، اما آمریکا به دلیل کاهش تورم و نرخ بیکاری که نشان از سلامت اقتصاد این کشور دارد توانسته به قدرت نمایی خود ادامه دهد. شاخص PMI ماه ژوئن در ایالات متحده با رشد همراه بوده و حتی فراتر از پیش بینی‌ها نیز محقق شده است. با این حساب انتظار می‌رود ترامپ از برقراری چنین شرایطی نگران نبوده و قصد تغییر آن را ندارد. پس کاهش تقاضایی که گریبان گیر تجارت جهانی شده است ادامه دار بوده و شاهد کاهش قیمت جهانی کامودیتی‌ها خواهیم بود، کما که اثرات آن در بازار جهانی فعلی نیز به خوبی رویت می‌شود. البته با قرار داشتن در فصل پیک مصرفی چین تا حدودی کاهش تقاضای موجود، تعدیل شده است. حال باید دید که آمریکا به منظور تامین مواد اولیه مورد نیاز برای طرح تغییرات در ساختار عمرانی کشور چه راه حلی را خواهد یافت، زیرا میزان خروجی واحد‌های تولیدی در داخلی آن کشور کفاف نیاز پر حجم این پروژه عظیم را نمی‌دهد. طبق آمار‌های اعلامی از سوی گمراکات چین در ماه میلادی گذشته موجودی انبار‌های فلز «روی» کاهش ۲۳ درصدی را نشان می‌دهد. این کاهش موجودی موجب افزایش تقاضا در بازار‌های چین به ویژه شانگ‌های شده است که اختلاف قیمتی را بین بازار‌های چین و لندن پدید آورده است. این فرصت آربیتراژ موجب شده است تا محصولات «روی» از بازار‌های LME لندن به سمت بازار‌های شانگ‌های حرکت کرده و تا حدودی افزایش موجودی در دیگر بازار‌های دنیا را تعدیل کند. اما با وجود رشد موجودی «روی» در انبار‌های رسمی دنیا همچنان موجودی‌ها در ماه ژوئن با ۷.۸ درصد کاهش توام بوده و در مجموع به حجم ۴۹۱ هزار تن رسیده است. گفتنی است روند کاهش تولید در چین بیانگر آینده خوبی از قیمت‌های «روی» است، اما از طرفی پیامد‌های جنگ تجاری عامل فشاری بر روی قیمت‌های این فلز شده است. زیرا با وجود آمار‌های مناسبی که به دست می‌رسد، شاهد افت قیمت‌های کنونی هستیم. اخبار موثر در گروه‌های بورسی افزایش نرخ تایر پیشخور شده بود در گروه لاستیک و پلاستیک امروزستاد تنظیم بازار مجوز افزایش حدود ۹ درصدی قیمت تایر را صادر کرد. در این خصوص سخنگوی انجمن صنفی تایرسازان گفت: این افزایش قیمت ابلاغ شده و در حال طی کردن تشریفات این کار برای اعمال قیمت‌های جدید هستیم. کارخانه‌های تولیدی باید ابتدا قیمت‌های جدید را به سازمان حمایت اعلام کرده و پس از آن محصولات خود را با قیمت‌های جدید در بازار عرضه کنند. طبق اولویت بندی جدیدی که صورت گرفته برای تهیه مواد اولیه اصلی می‌توانیم ارز ۴۲۰۰ تومان بگیریم در حالی که پیش از این باید اقلام خود را از ارز حاصل از صادرات تامین می‌کردیم. با شرایط به وجود آمده تهیه مواد اولیه نسبت به گذشته راحت‌تر شده است و تولیدکنندگان با مشکلات کمتری روبه رو هستند. اما با وجود انتشار این خبر امروز گروه لاستیک و پلاستیک رشد قیمتی را تجربه نکرد. ببرسی بازده ماهانه این گروه نشان می‌دهد بورس تاثیر این خبر را در ماه گذشته پیشخور کرده است و افزایش ۲۸ درصدی بازده این گروه تایید کننده این مطلب است. بازهم موتور خودرویی‌ها روشن نشد در گروه کم تقاضای این روز‌های خودرو و ساخت قطعات امروز شاهد انتشار خبر پرداخت ۶۰۰ میلیارد تومان از مطالبات معوق قطعه ساز‌ها توسط سایپا بودیم. مازیار بیگلو دبیر انجمن سازندگان قطعات خودرو پیرامون این خبر گفته است: به دنبال پی‌گیری‌های انجمن قطعه‌سازان و اهتمام گروه خودروسازی سایپا، ۶۰۰ میلیارد تومان از مطالبات معوقه قطعه‌سازان در قالب خرید دین پرداخت می‌شود که تاکنون ۳۳۰ میلیارد تومان از این رقم پرداخت و در اختیار قطعه‌سازان قرار گرفته است. پیش‌بینی می‌شود الباقی این رقم که ۲۷۰ میلیارد تومان خواهد بود با اتمام مراحل بانکی، ظرف دو، سه هفته آینده به قطعه‌سازان پرداخت شود. ر. حال حاضر کل مطالبات سررسیده شده بالای ۱۲۰ روزه قطعه‌سازان از گروه سایپا کمتر از ۵۰۰ میلیارد تومان است. در چنین شرایطی پرداخت ۶۰۰ میلیارد تومان از مطالبات قطعه‌سازان مسلما نسبت به روال قبلی رقم قابل قبولی است. کاغذی‌ها هچنان سبزپوش می‌مانند؟ در ماه‌های گذشته رخداد‌های مهمی در صنعت کاغذ اتفاق افتاده که شاید بتوان برخی از آن‌ها را به عنوان مهمترین رخداد‌ها نام برد. گران شدن قیمت کاغذ در بازار‌های جهانی، حذف تعرفه کاغذ و ورود نام کاغذ به لیست اسامی کالا‌های اساسی برای دریافت ارز ۴٢٠٠ تومانی از مهمترین این اتفاقات هستند. البته در این میان نباید از رشد نرخ دلار و تاثیر آن بر قیمت کاغذ غافل ماند. رشد دلار از یک سو انگیزه‌های صادراتی شرکت‌های فعال در این صنعت را افزایش می‌دهد و از سوی دیگر قیمت کاغذ را در بازار داخلی با رشد همراه می‌سازد که می‌تواند به رشد نرخ فروش شرکت‌ها و در نتیجه افزایش سودآوری آن‌ها منجر شود. همچنین بررسی شرکت‌های صنعت کاغذ که در بازار سرمایه فعال هستند نشان می‌دهد عمده محصولات این شرکت‌ها در سه ماهه ابتدایی امسال نسبت به مدت زمان مشابه سال قبل رشد قابل توجهی یافته است. کوتاه از آمار و ارقام بازار در مجموع امروز شاخص کل با رشد ۲۴۰۹ واحدی (معادل ۲.۱۹ درصد) به کانال ۱۱۲ هزار و ۳۴۶ واحد رسید. شاخص هم وزن ما با شتاب کمتری رشد کرد و در نهایت با افزایش ۱۰۵ واحدی (معادل ۰.۵۷ درصد) به ارتفاع ۱۸ هزار و ۷۳۰ واحد رسید. شاخص فرابورس هم صعود نسبتا پُرقدرتی را تجربه کرد و با رشد ۲۰ واحدی (معادل ۱.۵۹ درصدی) به پله یک هزار و ۲۵۰ واحد رسید. در این بین مجموعا یک میلیارد و ۶۰۰ میلیون ورقه بهادار به ارزش ۷۹۰ میلیارد تومان در بورس و فرابورس دادوستد شد که از این میزان بیش از ۴۵۰ میلیارد تومان به معاملات خرد سهام و حق تقدم در این دو بازار اختصاص داشت. در بین گروه‌های صنعت فلزات اساسی، شیمیایی و کانه‌های فلزی بیشترین ارزش بازار را به خود اختصاص دادند. همچنین در بین نماد‌های بزرگ و شاخص ساز بورسی نیز «فارس»، «فولاد» و «کگل» هرکدام به ترتیتب ۳۸۳، ۳۳۴ و ۳۲۵ واحد شاخص اصلی را تقویت کردند. در بین فرابورسی‌ها نیز «زاگرس»، «ذوب» و «میدکو» نماد‌های با اهمیتی بودند که بیشترین تاثیر مثبت را بر آیفکس داشتند. همچنین نماد تازه بازگشایی شده «دی» در محدوده مثبت یک درصد در نوسان بود. امروز همچنین شاهد بازگشت سبزرنگ «کگل» از مجمع سالانه بودیم. گل گهر پس از تقسیم ۶۵۰ ریالی در مجمع سالانه با رشد ۱۰ درصدی در قیمت ۵۱۲۰ ریال و با صف خرید بازگشایی شد.