اسپرد چیست و چند نوع اسپرد در معامله وجود دارد؟

امروزه فعالیت در بازارهای مالی و خرید و فروش ارزهای مختلف رواج یافته است. یکی از ارکان‌های مهم بازارهای مالی بروکرها هستند. بروکرها واسطه‌ای میان کاربران و دیتای اصلی بازار محسوب می‌شوند به این صورت که کاربران در یک بروکر ثبت‌نام می‌کنند و بروکر آنها را به دیتای اصلی بازار یعنی جایی که معاملات انجام می‌شود متصل می‌کنند.

معامله‌گران از بالا و پایین شدن قیمت یا به عبارتی از نوسان قیمت درآمد کسب می‌کنند البته بهتر است بگویم اصولا ضرر می‌کنند،‌اما این نکته دلیل بر این نمی‌باشد که هیچکس از این بازار درآمد ندارد.

یکی از سوالاتی که معامله‌گران و حتی دیگر افراد درمورد فارکس دارند این است که درآمد بروکرها چگونه تامین می‌شود؟

پاسخ به این سوال ساده است، بروکرها از اختلاف قیمت درآمد دارند. به زبان ساده‌تر هنگامی که شما یک ارزی را از بروکر خرید می‌کنید با قیمت بالاتری از قیمت فروش این بروکر ارز را دریافت می‌کنید و زمانی که می‌خواهید ارز خود را بفروشید با قیمت پایین‌تری از قیمت خرید به بروکر می‌فروشید. به این اختلاف قیمت اسپرد می‌گویند. در ادامه این مقاله به مفهوم اسپرد چیست؟ پرداخته خواهد شد.

برای آنکه بهتر متوجه شوید به مثال زیر توجه کنید:

تصور کنید شما یک عدد تلفن همراه دارید که می‌خواهید آن را بفروشید، قیمت این موبایل به عنوان موبایل دست دوم در بازار 5 میلیون تومان است،‌ اکنون شما باید موبایل خود را پایین تر از قیمت اصلی موبایل بفروشید. خریدار به شما قیمت 4 میلیون و 500 هزار تومان را پیشنهاد می‌دهد زیرا که قرار است این موبایل را به فرد دیگری با قیمت 5 میلیون بفروشد. عملکرد بروکرها نیز همین‌گونه است.

اسپرد چیست؟

اختلاف بین دو نرخ بازار یعنی قیمت درخواست و قیمت پیشنهاد را اسپرد (Spread) می‌نامند. دانستن نرخ و تفاوت میان دو قیمت خرید یا فروش یکی از نکات مهمی است که همه معامله‌گران باید آن را بدانند. برخی از کارشناسان معتقدند که بیشتر اشتباهات کاربران به خاطر ندانستن مفهوم دقیق و توجه نکردن به میزان اسپرد یا همان تفاوت نرخ ارزها است.

شاید عجیب به نظر برسد اما به خاطر وجود تفاوت نرخ در بازارهای مالی در یک لحظه شما با دو قیمت متفاوت رو به رو هستید.

در بروکرها این تفاوت نرخ با دو کلمه BID و  ASK نمایش داده می‌شود. نرخ BID به معنای قیمتی است  که کاربران در آن ارز پایه را می‌فروشند و قیمت ASK قیمتی است که معامله‌گران در آن ارز پایه را خریداری می‌کنند.

تفاوت میان بید و اسک را اسپرد می‌نامند.

اسپرد در هر بروکر دارای تفاوت است،‌ برخی از بروکرها اسپرد را به صورت ثابت ارائه می‌دهند برای مثال در متاتریدر یک بروکر که اسپرد ثابت را ارائه می‌دهد، تفاوت نرخ همیشه یکسان است مثلا اگر قیمت خرید جفت ارز EUR/USD امروز  1.402 و قیمت فروش 1.405 است فردا نیز تفاوت نرخ به همین صورت خواهد بود یعنی قیمت خرید 1.406 و قیمت فروش 1.409 است.

نوع دیگر اسپردها به صورت شناور است، یعنی میزان اسپرد در این کارگزاری‌ها به صورت ثابت محاسبه نمی‌شود. در بروکرهایی که میزان اسپرد ثابت نیست ممکن است در بعضی زمان‌ها اسپرد کم باشد و در بعضی زمان‌ها اصطلاحا واید شود و افزایش یابد.

راه درآمدزایی بروکرها از طریق اسپرد و کمیسیون می‌باشد، برخی از بروکرها کمیسیونی از کاربران دریافت نمی‌کنند یا اینکه کمیسیون را برای برخی از حساب‌های خاص خود در نظر می‌گیرند. برای مثال در یک بروکر اسپرد در حساب vip صفر می‌باشد اما برای هر لات معامله 4 دلار کمیسیون دریافت می‌کند.

تفاوت اسپرد و کمیسیون در این است که اسپرد بر اساس پیپ و کمیسیون اصولا به صورت مبلغ مشخصی از کاربران دریافت می‌شود.

اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ | نحوه انداره گیری اسپرد چگونه است؟

معمولا اسپردها با پیپ محاسبه می‌شوند. پیپ کوچکترین واحد حرکت قیمت است. در بیشتر جفت ارز‌ها، یک پیپ برابر است با ۰.۰۰۰۱.

جفت ارزهایی که یک طرف آنها ین ژاپن است فقط تا ۲ رقم اعشاری آورده می‌شوند (مگر اینکه قیمت دهی تا کسر ۱ پیپ انجام شود، که در اینصورت ۳ اعشار قید می‌شود.)

به عنوان مثال، اگر  USD / JPY  برابر با  110.00/110.04 باشد. این نرخ بیانگر اسپرد 4 پیپ است.

محاسبه اسپرد سبب می‌شود تا شما بهتر سرمایه خود را مدیریت کنید و بدانید که بخشی از سرمایه شما در کجا مصرف می‌شود.

راه‌هایی برای برگرداندن بخشی از اسپرد وجود دارد که در ادامه به آنها پرداخته خواهد شد.

به طور کلی محاسبه اسپرد آسان است، برای انجام این کار تنها چیزی که نیاز دارید، دانستن قیمت پیشنهادی فروش و قیمت درخواست خرید در هر لحظه است.

به عنوان مثال برای جفت ارز EUR/USD اگر قیمت‌های پیشنهادی فروش  و درخواست خرید به ترتیب ۱.۴۰۵۱ و ۱.۴۰۵۳ باشد، اسپرد ۲ پیپ خواهد بود.

در مورد انواع اسپرد بالاتر توضیح داده شد اما یک بار دیگر درمورد آنها توضیح خواهم داد.

اسپرد ثابت چیست؟

اسپرد ثابت و اسپرد شناور دو نوع اسپرد هستند که هر بروکر بنا بر استراتژی خود از آنها استفاده می‌کند.

spread ثابت در همه زمان‌های بازار به یک مقدار ثابت محاسبه می‌شود، این شیوه توسط برخی بروکرها که به عنوان میز معاملاتی شناخته می‌شوند، ارائه می‌شود؛ این بروکرها از ارائه دهنده نقدینگی خود، پوزیشن بزرگی خریداری کرده و سپس آن را در پوزیشن‌های کوچکتر به معامله‌گران ارائه می‌کند.

مزایا و معایب معامله با اسپرد ثابت چیست؟

اسپرد ثابت نیاز به سرمایه را کاهش می‌دهد و معمولا معامله با spread ثابت برای معامله‌گران ارزان‌تر تمام می‌شود همچنین با توجه به این که اسپرد حین معامله تغییر نمی‌کند، محاسبه هزینه‌های معاملات قابل پیش‌بینی هستند.

از طرف دیگر در معاملات با اسپرد ثابت، ریکوت (Requote) به طور مکرر رخ می‌دهد چرا که قیمت‌گذاری تنها توسط بروکر شما انجام می‌شود. به زبان ساده ریکوت یعنی اینکه بروکر شما نمی‌تواند یا تمایلی ندارد، معامله را در قیمتی که پیشنهاد می‌کنید، اعمال کند. این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌دهد که به دلیل انتشار یک خبر مهم، بازار به سرعت در حال حرکت است. در این هنگام اگر شما قصد باز کردن معامله را داشته باشید، بروکر شما معامله را انجام نمی‌دهد سپس قیمت جدیدی به شما ارائه داده و از شما می‌خواهد این قیمت جدید را بپذیرید، این قیمت جدید همیشه بالاتر از قیمتی است که در ابتدا پیشنهاد داده بودید.

لغزش یا اسلیپیج (Slippage) مشکل دیگری است که چنین بروکرهایی دارند؛ هنگامی که قیمت‌ها به سرعت در حال حرکت هستند، بروکر نمی‌تواند به طور مداوم یک اسپرد ثابت را حفظ کند، در این حالت بروکر ممکن است از روی قیمت پیشنهادی شما حرکت کرده و در قیمتی متفاوت معامله را باز کرده یا ببندد.

اسپرد شناور چیست؟

اسپرد شناور یا اسپرد متغیر، در زمان‌های مختلف و با میزان متفاوتی از معامله‌گر دریافت می‌شود. این نوع اسپرد توسط بروکرهایی که با مدل میز غیرمعاملاتی فعالیت می‌کنند ارائه می‌شود. این بروکرها قیمت‌های مختلف جفت ارزها را از ارائه دهندگان نقدینگی دریافت کرده و آنها را بدون دخالت به میز معاملاتی معامله‌گر منتقل می‌کنند، این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر روی اسپردها ندارند و اسپردها صرفا بر اساس عرضه و تقاضا و نوسانات کلی بازار کاهش یا افزایش می‌یابند.

به طور معمول، در هنگام انتشار داده‌های مهم اقتصادی و دوره‌هایی که نقدینگی بازار کم می‌شود، اسپرد افزایش می‌یابد. به عنوان مثال ممکن است بخواهید بر روی جفت ارز EURUSD که اسپرد ۲ پیپ دارد، معامله کنید اما همزمان گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر شود و یا رئیس جمهور آمریکا توییتی در مورد روابط آمریکا و اروپا ارسال کند، در این حال ممکن است به طور ناگهانی اسپرد به ۲۰ پیپ افزایش پیدا کند.

مزایا و معایب معامله با اسپرد متغیر چیست؟

Spread شناور احتمال ریکوت شدن را از بین می‌برند چراکه تغییر در اسپرد شرایط را برای تغییر قیمت در اثر شرایط بازار فراهم می‌کند اگرچه همچنان احتمال اسلیپیج وجود دارد.

همچنین معامله با اسپرد متغیر، قیمت‌گذاری شفاف‌تری را نیز ایجاد می‌کند چرا که ارائه‌دهندگان نقدینگی متفاوت، قیمت‌ها را ارائه می‌دهند به همین دلیل قیمت‌ها رقابتی‌تر می‌شوند.

از طرف دیگر معامله با اسپرد متغیر هزینه معاملات را افزایش می‌دهد و ممکن است برای معامله‌گران اسکالپر ایده‌آل نباشد.

تا اینجا با انواع اسپرد آشنا شدید، ممکن است برای شما سوال شده باشد که کدام نوع اسپرد بهتر است؟

کدام نوع اسپرد مناسب‌تر است؟

اینکه کدام نوع از اسپردها برای شما مناسب‌تر است کاملا بستگی به استراتژی و میزان سرمایه‌تان دارد. برای مثال حساب‌هایی که سرمایه کمی دارند و نمی‌خواهند بر روی اخبار ترید کنند، بهتر است از اسپرد ثابت یا اسپرد فیکس استفاده کنند.

انتخاب اسپرد بخشی از سیستم معاملاتی شماست و به طور کل سبب نمی‌شود جلوی ضرر شما را بگیرد فقط کارمزدهایی که قرار است بپردازید را برای شما بهینه می‌کند.

برای آنکه در دام ضررهای متوالی نیفتید بهتر است آموزش‌های لازم درمورد بازار فارکس و بازارهای مالی را فرا گیرید و تلاش کنید تا مدیریت سرمایه را به درستی رعایت کنید. همانطور که گفتم اسپرد فقط بخشی از بازار فارکس و اصل آن است که شما بتوانید با محاسبه موارد مختلف، تحلیل درست ارائه دهید.

وبسایت ایران بروکر یکی از سایت‌های مرجع در ارائه آموزش‌های تخصصی بازارهای مالی است و با بررسی تخصصی بروکرها و صرافی‌ها، به کاربران و معامله‌گران کمک می‌کند تا به بروکر مد نظر خودشان و آموزش‌های مورد نیاز برای ورود به بازارهای مالی دسترسی داشته باشند.